Český hypoteční trh zažívá nečekaný obrat. Po měsících poklesu sazeb přichází vlna zdražování, která mění pravidla hry — a to přesně ve chvíli, kdy ČNB zpřísňuje podmínky pro investiční hypotéky. Přehled, co to znamená pro vaše peníze.
Hypotéky zdražují: první banky zvedly sazby o 0,5 procentního bodu
Ještě v únoru 2026 se zdálo, že hypoteční sazby budou pokračovat v pomalém sestupném trendu. Realita března je jiná. Mezi prvními, kdo sáhli k razantnímu navýšení, jsou Partners Banka a Raiffeisenbank — obě zdražily sazby o 0,5 procentního bodu napříč všemi fixačními obdobími. Přidaly se také ČSOB a mBank, která zvýšila zejména tříleté fixace.
Hnacím motorem zdražování jsou rostoucí úrokové swapy — klíčový nástroj, který banky používají k zajišťování nákladů na financování hypoték. Geopolitické napětí a nejistota na globálních trzích se tak přímo promítají do ceny bydlení v Česku.
Co to znamená v praxi?
- Kdo plánoval refinancování s výhodnou sazbou a vyčkával, riskuje, že příznivé okno se uzavírá.
- Nejnižší dostupné sazby (Moneta, 3,99 % pro roční fixaci) mohou být brzy historií.
- Hypoteční poradci doporučují fixaci neprodleně — dominový efekt zdražování napříč celým trhem je pravděpodobný.
Zdroj: Finak.cz, 25. 3. 2026; Kurzy.cz, 25. 3. 2026
Od 1. dubna 2026: ČNB zpřísňuje pravidla pro investiční hypotéky
Bankovní rada ČNB rozhodla již loni v listopadu o nových regulatorních limitech pro investiční hypotéky. Pravidla vstupují v platnost 1. dubna 2026.
Klíčové změny:
- LTV (Loan-to-Value): Maximální výše úvěru klesá na 70 % hodnoty nemovitosti (u investičních nemovitostí). Pro srovnání: u vlastního bydlení platí stále limit 80–90 %.
- DTI (Debt-to-Income): Celkový dluh žadatele nesmí přesáhnout 7násobek ročního příjmu.
- Tato pravidla platí pro každého, kdo kupuje třetí a každou další obytnou nemovitost — bez ohledu na to, jak předchozí nemovitosti získal (hypotékou, dědictvím, darováním).
Praktický příklad (Peníze.cz, 24. 3. 2026): Klient s příjmem 150 000 Kč měsíčně, který již vlastní dvě nemovitosti s hypotékami v celkovém zůstatku ~9,9 mil. Kč, chce koupit třetí byt za 6 000 000 Kč. Po novém pravidle:
- Maximální hypotéka: 4 200 000 Kč (LTV 70 %)
- Vlastní zdroje nutné: 1 800 000 Kč
- DTI po koupi: 7,83 — limit překročen. Hypotéka neprojde.
Banky navíc nově zjišťují i zahraniční nemovitosti žadatele a členství v bytových družstvech.
Zdroj: Peníze.cz, 24. 3. 2026; ČNB doporučení (přijato 6. 11. 2025)
Spoření v březnu 2026: kde stále platí výhodné podmínky
Na straně spoření je situace příznivější. Spořicí účty nabízejí sazby kolem 4 % ročně, přičemž nejvýhodnější podmínky jsou zpravidla vázány na aktivní využívání běžného účtu.
| Banka / Produkt | Sazba | Podmínka |
|---|---|---|
| Raiffeisenbank (Bonusový spořicí účet) | až 4,00 % | min. 10 plateb kartou/měsíc, vklady do 500 000 Kč |
| Banka Creditas (Spořicí účet+) | 3,80 % | pravidelné investování min. 1 500 Kč/měsíc; garantováno do 31. 3. 2026 |
| Air Bank (3měsíční termínovaný vklad) | 3,20 % | bez podmínek |
| Artesa (Duální vklad 50 %) | až 8,00 % | 50 % vkladu jde do rizikového instrumentu; 1 rok; vklady do 5 000 000 Kč |
Důležité: Artesiny „fantastické“ sazby 8 % jsou podmíněny alokací části vkladu do investičního produktu — nejde o standardní bezrizikové spoření.
Stavební spoření letos vede Buřinka (Stavební spořitelna ČS): úrok 2 % ročně po dobu prvních 6 let, zdvojnásobení státní podpory až na 6 000 Kč, bezplatné sjednání. Stále patří mezi nejjistější dlouhodobé instrumenty.
Zdroj: Měšec.cz — Spoření v březnu 2026; Forbes.cz — Finparáda 2026, 24. 3. 2026
Nejlepší finanční produkty roku 2026: výsledky Finparáda
Analytická společnost Scott & Rose zveřejnila letošní žebříček Finparáda – Finanční produkt roku 2026:
- 🏆 Instituce roku: Moneta Money Bank (universálnost napříč segmenty)
- Běžný účet: Raiffeisenbank (Chytrý / Aktivní) — výběry z bankomatů po celém světě zdarma, 16 měn
- Spořicí účet: Raiffeisenbank (Bonusový spořicí účet, 4 % ročně)
- Stavební spoření: Buřinka (Stavební spořitelna ČS)
- Hypotéka: Moneta Money Bank — sazba od 3,99 %, plně online, správa zdarma
- Podnikatelský účet: Air Bank
Zdroj: Forbes.cz, 24. 3. 2026
Shrnutí: co dělat s penězi před koncem března
Pokud plánujete hypotéku nebo refinancování: → Neodkládejte. Sazby se otočily nahoru a dominový efekt může přijít velmi rychle.
Pokud vlastníte dvě nemovitosti a uvažujete o třetí: → Jednejte před 1. dubnem 2026 — od tohoto data platí přísnější limity ČNB.
Pokud spoříte: → Zkontrolujte podmínky Creditas do 31. 3. 2026. Prověřte, zda váš spořicí účet stále vyplácí slíbenou sazbu.
Pokud hledáte výnos nad 4 %: → Zvažte termínované vklady nebo DIP (Dlouhodobý investiční produkt) — daňová výhoda při investičním horizontu 10+ let.
Zdroje: Finak.cz (25. 3. 2026), Peníze.cz (24. 3. 2026), Měšec.cz (březen 2026), Forbes.cz / Finparáda (24. 3. 2026), hyponamiru.cz (březen 2026)
Komentáře nejsou povoleny.