Průměrná sazba nových hypoték v Česku se ustálila na 4,53 % a ČNB drží repo sazbu na 3,50 %. Kdo čeká na levnější bydlení, má zatím smůlu. Kdo má volné peníze, může je nechat vydělávat na spořicích účtech s úrokem přes 4 %. Klíčový termín je 7. květen — den, kdy bankovní rada ČNB znovu rozhodne o sazbách.
Hypotéky přestaly zlevňovat
Od rekordního vrcholu v roce 2022 sazby hypoték průběžně klesaly. V říjnu 2024 se průměr dostal na 4,90 %, v lednu 2026 na 4,53 %. Jenže tempo poklesu od podzimu 2025 prakticky zastavilo. Rozdíl mezi říjnem 2025 a lednem 2026 se měří v setinách procenta.
Důvod je prostý: ČNB přestala snižovat základní sazbu. Repo sazba stojí na 3,50 % od května 2025 a bankovní rada ji na posledním zasedání jednohlasně ponechala beze změny. Banky nemají prostor pro výraznější zlevňování, protože si samy půjčují za cenu odvozenou od této sazby.
Pro žadatele o hypotéku to znamená jednoduchou matematiku: při sazbě 4,53 % a hypotéce 4 miliony korun na 30 let zaplatíte měsíčně zhruba 20 300 Kč. Ještě před dvěma lety by stejná splátka pokryla hypotéku o milion vyšší. Pokud vás zajímá, jak efektivně spravovat osobní finance v době vysokých sazeb, naše archivní články vám nabídnou širší kontext.
ČNB čeká, analytici se přou
Bankovní rada ČNB drží inflační cíl na 2 %. Reálné úrokové sazby (repo sazba minus inflace) zůstávají kladné, což centrální banka považuje za žádoucí stav. Snižovat sazby při stabilní inflaci nemá důvod.
Analytici se rozcházejí v odhadech. Část očekává, že ČNB sazbu na květnovém zasedání sníží o 0,25 procentního bodu. Druhá skupina argumentuje tím, že globální nejistota a domácí fiskální situace mluví pro zachování současné úrovně. Jednoznačný konsenzus neexistuje.
Datum 7. května 2026 si proto zaslouží pozornost. Pokud ČNB sazbu skutečně sníží, banky budou mít prostor posunout hypoteční sazby směrem ke 4,3 %. Pokud ne, stávající stav vydrží minimálně do letních měsíců.
Spořicí účty: čtyřka ještě žije
Zatímco hypotéky zůstávají drahé, spořicí účty nabízejí zajímavé zhodnocení. Přehled nejlepších nabídek k dubnu 2026:
| Banka | Produkt | Sazba p.a. |
|---|---|---|
| Artesa | Spořicí účet | 4,25 % |
| mBank | mSpořicí účet Plus | 4,01 % |
| Raiffeisenbank | Bonusový spořicí účet | 4,00 % |
| Banka CREDITAS | Spořicí účet + | 4,00 % |
| Česká spořitelna | — | 3,80 % |
| ČSOB | — | 3,80 % |
| Air Bank | — | ~2,60 % |
| Moneta | — | ~2,60 % |
Rozdíl mezi nejlepší a nejhorší nabídkou je 1,65 procentního bodu. U úspor 500 000 Kč to za rok dělá rozdíl přes 8 000 Kč na úrocích (před zdaněním). Stojí za to porovnat podmínky: některé banky vyžadují pravidelný příjem na účet, jiné limitují zvýhodněnou sazbu na první měsíce nebo na určitý objem vkladu.
Podstatné je, že sazby kolem 4 % převyšují inflační cíl ČNB (2 %) i aktuální inflaci. Peníze na spořicím účtu reálně rostou, což v posledních letech nebývalo samozřejmostí. Strategii spoření lze dobře kombinovat i s dalšími nástroji — přečtěte si náš přehled investičních alternativ pro rok 2026.
Co s tím: čekat, nebo jednat
Kdo zvažuje hypotéku a není pod časovým tlakem, má rozumný důvod počkat do května. Rozhodnutí ČNB může otevřít prostor pro nižší sazby v druhé polovině roku. Mezitím má smysl ukládat volné prostředky na spořicí účet s nejvyšší dostupnou sazbou.
Kdo hypotéku potřebuje teď, měl by srovnat nabídky minimálně tří bank. Průměr je 4,53 %, ale konkrétní nabídky se liší podle bonity klienta, výše zajištění a typu fixace. Kratší fixace (1–3 roky) bývá levnější, ale nese riziko zvýšení sazby při refixaci.
Závěr
Duben 2026 je měsíc čekání. Hypotéky stagnují kolem 4,5 %, spořicí účty drží nad 4 % a ČNB zatím nemá důvod hýbat se sazbami. Přelomem může být 7. květen, kdy bankovní rada znovu zasedne. Do té doby platí: kdo má peníze, nechť je zhodnocuje. Kdo je potřebuje půjčit, nechť počítá a srovnává.
Komentáře nejsou povoleny.